民生银行聚焦自贸特色谋发展 创新引领 服务全行

上海自贸试验区是新常态下中央推进对外开放和机制创新、统筹国内国际两个大局的重大战略部署。自2013年9月正式设立以来，上海自贸区以建设上海国际金融中心和全国金融改革试验田两项职能为目标，稳步推进金融制度创新和实践创新，目前已形成利率与汇率改革、金融市场开放、人民币国际化、资本项目可兑换“四位一体”的协同推进格局。

面对金融生态环境正在发生的深刻变化，民生银行董事会和管理层积极探索，紧跟国家对外开放及自贸区发展战略，第一时间在上海自贸区设立一级经营机构，并明确将其打造成为全行跨境金融的服务平台，成为总行跨境金融商业模式、产品体系和风险管控的重要创新基地。

自成立以来，民生银行上海自贸区分行在业务方向和产品创新等方面与上海自贸区共同成长。截至2016年9月末，分行FT项下资产和贷款规模分别突破400亿元和200亿元，资产优良，保持零不良；累计为客户发放贷款175 笔，投放金额达265亿元；开立近1500个FT账户，国际结算量突破100亿美元；并依托分账核算单元平台，加快与全球金融机构在各项业务的合作，充分运用自贸区连接境内外两个市场的优势，人民币贷款平均利率接近基准下浮20%，有效降低企业融资成本，使得自贸区金融创新改革成果真正惠及实体经济发展。

一、明确自贸特色的发展思路和战略定位

人民币国际化等多个国家战略的实施为中国银行业拓展海外咨询、国际投融资、国际结算、全球资产管理等业务提供了广阔空间，走国际化道路是民生银行未来发展的重大战略和必由之路。

作为“准法人、准外资”的一级分行，上海自贸区分行承载着为民生银行探索服务综合化、利润多元化的新金融模式的历史使命。随着自贸区金融改革政策的循序落地，民生银行高度重视自贸业务发展，将其纳入全行转型变革的统一部署，并进一步要求上海自贸区分行敢于先行先试，充分发挥金融改革和金融创新试验田作用，扩展海外业务，积极探索自贸政策惠及全行的实施路径。今年以来，上海自贸区分行以“打造最优秀的自贸区分行”为愿景，立足“创新引领、服务全行、先行先试、积累经验”的战略定位，利用自贸分行准外资银行，横跨国际、国内两个市场的特点，在管控风险前提下开展产品创新，搭建服务全行的产品研发平台、业务创新平台和跨境金融服务平台，在金融改革最前沿，推进民生银行创新驱动，转型提升，深化国际化发展。

二、探索自贸特色的组织架构和经营模式

面对经济增速放缓和利率市场化的挑战，上海自贸区分行及时调整战略布局，明确了推动业务、自营业务和金融市场业务三轮驱动模式，坚持协销推动为主的业务发展方向，做强自营，做活市场，整合资源，全面出击。在人民币国际化、资本项目逐步可兑换的大趋势下，服务全行国际化战略，实现上海自贸区政策在全国范围内的有效延展。成立业务推进委员会及创新委员会，统揽自贸业务发展，完善从创新信息收集、创新孵化、创新立项，到产品设计、产品审议和产品推广的创新管理机制；成立三大业务推动部门，进一步优化资源配置，聚焦核心客户;引进跨境人才，强化专业服务能力，形成“前台市场化、中台专业化、后台集约化”的一体化运作模式，以先进的理念、生意人的思维、高效的执行力和出众的专业能力聚焦业务发展，确保总、分、各经营机构自贸业务的协同推进。2016年下半年以来，全行自贸推动业务落地呈现加速增长的态势：截至9月末，上海自贸区分行协销推动业务覆盖全行38家分行及事业部，合作资产业务200余笔，合作授信余额约180亿元，成为民生银行资产业务的主要通道之一。

三、发挥自贸特色的产品创新平台职能

分账核算单元带来的投融资便利化，是激发民生银行业务创新、提升规模的重要源泉。上海自贸区分行以资产管理平台、交易融资平台、资本运作平台为核心，定位和构建特色服务通路，发挥对全行客户的平台服务职能。

建立跨境资产经营通道，打造跨境资产管理平台。利用FT账户离、在岸特点，通过产品设计实现区内、境外的资金和全行境内优质资产有效对接，实现资产境内外流转，打通集团客户境内外授信额度和资金流通，为跨境客户提供结构性融资便利。截至2016年9月，分行通过与全行近30家经营机构合作自贸银租通业务，为境内企业客户拓宽了融资渠道，有效降低融资成本，行业涉及仓储、石油、水利水务、机械制造等。

开展跨境结算和交易产品组合管理，打造跨境交易融资平台。针对跨国企业，建立专业化的资金管理服务体系，为企业开办跨境双向人民币资金池及跨境外汇资金集中收付业务，实现全球资金的统一管理和监控。同时，利用FT账户汇兑与境外市场接轨的特点，提供跨境结算与境内外市场衍生品交易组合管理服务。2016年以来，分行开展外汇掉期交易规模达150亿元。通过发行和投资自贸区同业大额存单，开展同业理财，在资金流通、支付、兑换、沉淀等各环节体现价值。9月末，分行又成功叙做FT账户境外债券投资业务，为自贸业务创新及打开境外投资市场再添新力。

推动投融资一体化，打造跨境资本运作平台。分行利用自贸区跨境投融资的政策优势，参与跨境并购、跨境直投及境外资本市场业务。依托自由贸易账户平台，为境内大型教育产业集团、全球知名产业发展基金对外银团，以及顶级体育机构和基金项目等大型跨境并购和“走出去”项目提供了综合金融服务，并购项目涉及股权、基建、高新技术等多个领域，资金规模超百亿。

四、建设自贸特色的金融管理服务体系

民生银行建立多方联动的管理服务机制，推出多项措施不断做深、做精、做专自贸业务。

构建“全员、全流程、全方位”的风险管理体系。面对利率市场化、互联网金融的挑战，分行创新风险管理工具，推进分账核算业务制度、方法、流程和机制创新，提高预警性、前瞻性和有效性。在丰富产品内涵的同时，实现关口前移，逐步探索从静态管理到动态管理的转变，走出一条定位差异化、服务专业化、模式特色化、管理精细化的可持续发展道路。

探索有特色的分账核算单元资产负债管理。分行积极探索、创新和实践FTU项下资产负债自主管理的方法：在业务结构安排上，充分考虑完全市场化的经营环境，审慎开展错配业务；在流动性管理方面，积极拓展FT项下资金来源渠道，加强头寸报备管理，通过分账核算业务流动性压力测试，为FTU项下资产负债管理提供精准安排。2015年，民生上海自贸区分行被上海银监局指定为唯一一家自贸分账核算业务项下流动性压力测试试点行；在定价方面，依照市场化原则制定主要币种的内部转移定价，同时对客户端定价提出指导要求；在风险管控方面，积极研究市场风险管理工具，借助合作机构开展汇率风险管控。

完善面向全行客户的平台服务体系。分行将跨境金融产品和服务理念传导至全行各经营机构，培训自贸业务客户经理近千人次，全面梳理与合作机构的协销业务流程，制订《自贸区特色业务和产品》、《自贸分行合作业务操作指引》等材料，建立协调与服务机制，加快响应速度，为全行自贸业务提供一站式全流程配套服务。

五、立足金融开放格局，实现国际化新发展

近期党中央、国务院批准新设7个自贸试验区，自贸区数量增至11个，正快速在全国范围内复制推广，这意味着新一轮自贸区改革试验的大幕已经拉开，上海自贸试验区建设也已进入关键时期。从全球看，新一代国际投资贸易规则和产业链加速重构，迫切要求加强自贸试验区改革试验和压力测试；从全国看，供给侧结构性改革深入推进，迫切需要自贸试验区在更大程度上发挥引领带动效应。上海自贸试验区将按照习近平总书记提出的“对照国际最高标准、最好水平的自由贸易区”的要求，在扩大金融市场对外开放、促进面向国际的金融市场平台建设、支持上海国际金融中心建设、服务“双自联动”等方面，发挥更大的作用。

民生银行将立足金融开放新格局，紧抓自贸改革新机遇，依托上海自贸区分行平台，坚持服务实体经济、服务国家战略的国际化发展方向，继续围绕服务中资企业“走出去”、国家“一带一路”和人民币国际化等重大战略，充分利用境内外两个市场，做好政策承接，不断研发、推广自贸特色跨境产品及跨境管理经验，有序开展境内外业务联动，探索构建服务综合化，利润多元化的新金融模式，在境外主要金融市场实现资源优化配置和资产组合管理，为高效连通境内外两个市场以及人民币国际化提供更加完善的配套金融服务，实现“十三五”期间国际化新的发展。